【序論】
本論文では、アセットアロケーションにおけるポートフォリオ最適化の実践とその効果について検討する。アセットアロケーションは、投資家が資産を異なる資産クラスに分散投資することで、リスクを最小化し、リターンを最大化するための重要な戦略である。しかし、ポートフォリオの最適化は一般的に複雑であり、多くの要素を考慮する必要がある。本研究では、ポートフォリオの目標リターンとリスクのバランスを最適化するための数理モデルを提案し、実際の市場データを用いてシミュレーションを行った。その結果、提案手法は従来手法と比較して優れたパフォーマンスを示すことが示された。さらに、異なる期間や市場状況においても一貫した結果が得られることが確認された。本研究の成果は、投資家やファンドマネージャーにとって、ポートフォリオの運用に関する意思決定の基盤として有用な情報を提供するものと期待される。
【本論】
In this paper, we examine the practical implementation and effectiveness of portfolio optimization in asset allocation. Asset allocation is an important strategy in which investors diversify their assets across different asset classes to minimize risk and maximize returns. However, portfolio optimization is generally complex and requires consideration of various factors. In this study, we propose a mathematical model to optimize the balance between the target return and risk of a portfolio. We conducted simulations using actual market data to evaluate the proposed method. The results demonstrated that the proposed approach outperformed conventional methods. Furthermore, consistent results were obtained across different time periods and market conditions. The findings of this study are expected to provide useful information as a foundation for decision-making in portfolio management for investors and fund managers.
【結論】
本研究では、ポートフォリオ最適化の数理モデルを提案し、実際の市場データを使用してシミュレーションを行った結果を報告しています。提案手法は従来の手法よりも優れたパフォーマンスを示し、異なる期間や市場状況においても一貫した結果が得られることが確認されました。これにより、投資家やファンドマネージャーは、リスクを最小化しリターンを最大化するための意思決定の基盤として、本研究の成果を活用することが期待されます。
