【序論】
近年、仕組債の発行が増加している中、その市場においてのリスク評価手法は大きな注目を集めている。仕組債とは、債券とデリバティブを組み合わせた金融商品であり、利回りを向上させるためにより高いリスクを負う必要がある。本論文では、仕組債におけるリスクとリターンを金融工学的アプローチで評価することを目的とする。具体的には、仕組債の構成要素や市場の状況、個別の発行体の信用力などを考慮し、そのリスクとリターンを定量的に分析する。本研究の成果は、市場参加者、特に投資家や債券発行者にとって貴重な情報となることが期待される。また、今後の仕組債市場の発展にも貢献することができるものと考えられる。
【本論】
In recent years, the issuance of structured bonds has been increasing, and the risk assessment methods in this market are receiving significant attention. Structured bonds are financial instruments that combine bonds and derivatives, and investors are required to take on higher risks to improve yields. The purpose of this paper is to evaluate the risks and returns of structured bonds using a financial engineering approach. Specifically, we will consider the components of structured bonds, the market environment, and the creditworthiness of individual issuers to quantitatively analyze their risks and returns. The results of this study are expected to provide valuable information for market participants, especially investors and bond issuers. It is also expected to contribute to the future development of the structured bond market.
【結論】
本研究は、仕組債市場におけるリスク評価手法に焦点を当て、金融工学的アプローチを用いてその評価を行う。仕組債には高いリスクが伴うため、そのリスクとリターンを適切に評価することが重要である。本研究では、仕組債の構成要素、市場状況、個別の発行体の信用力を考慮した定量的な分析を行い、市場参加者にとって貴重な情報を提供することを目的としている。また、本研究の成果は今後の仕組債市場の発展にも貢献することが期待される。
